本文來源：成都市財政局、成都市發(fā)展和改革委員會聯合公開信息

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專

項

債

券

政研君

專項債課堂

政策研究 ★ 案例解讀

目錄

01 地方政府專項債概述

02 專項債券支持領域及負面清單

03 專項債申報流程及必備條件

04 專項債項目實施方案策劃具體要求

05  專項債績效評價管理

06  專項債券謀劃機制

07 專項債支持領域項目案例解析

08  專項債券政策及評審要求

09  專項債項目申報及監(jiān)管中常見問題

一、相關單位職責要求

1.1 行業(yè)主管部門在地方政府專項債券管理中履行的職責

根據川財規(guī)〔2021〕6號，行業(yè)主管部門(單位)負責對本部門(單位)專項債券項目審核把關，指導本行業(yè)項目規(guī)劃與儲備、梳理項目需求和編制項目實施方案，指導本行業(yè)及時規(guī)范使用債券資金，對建設運營情況進行監(jiān)督。

1.2.項目單位在地方政府專項債管理中的職責

根據川財規(guī)〔2021〕6號，項目單位負責提出專項債券項目需求申請，編制報送項目實施方案及相關資料，做好項目專項債 發(fā)行準備工作。規(guī)范使用債券資金，及時形成支出，提高資金使用效益。定期評估項目成本、預期收益和對應資產價值等，發(fā)現風險或異常情況及時向主管部門報告。

項目單位編制專項債券收支、償還計劃并納入單位年度預算管理，將債券項目收入及時足額繳入國庫。將用于償還市場化融 資的專項收入足額歸集至監(jiān)管賬戶，保障市場化融資到期償付。做好數據填報、信息公開等相關工作。

二、專項債申報重要材料辦理方面

2.1 備案制和核準制項目能否發(fā)行專項債

立項手續(xù)主要針對新增固定資產投資類建設項目，投資項目立項分為核準、備案、審批三種形式，其中，國有企業(yè)投資項目主要實行備案制和核準制，政府投資項目主要實行審批制。備案制和核準制項目主要針對國有企業(yè)承接的政府投資公益類項目。

2.2哪些項目不需要履行環(huán)評手續(xù)

對于未列入《建設項目環(huán)境影響評價分類管理名錄(2021年版)》的項目，無需履行環(huán)評手續(xù)。《建設項目環(huán)境影響評價分類管理名錄(2021年版)》第五條提到：本名錄未作規(guī)定的建設項目，不納入建設項目環(huán)境影響評價管理；省級生態(tài)環(huán)境主管部 門對本名錄未作規(guī)定的建設項目，認為確有必要納入建設項目環(huán) 境影響評價管理的，可以根據建設項目的污染因子、生態(tài)影響因 子特征及其所處環(huán)境的敏感性質和敏感程度等，提出環(huán)境影響評價分類管理的建議，報生態(tài)環(huán)境部認定后實施。

2.3專項債券發(fā)行后建設與項目前期立項規(guī)模不一致的情況如何處理

專項債券發(fā)行后建設與立項或可研批復出現偏差的，可以啟動調整程序。項目單位應嚴格按照專項債申報流程上報，不能未經批準變更項目建設地點或者對建設規(guī)模、建設內容等作較大改變，不能擅自增加項目投資等。

三、專項債項目申報和“一案兩書”編制中的疑點

3.1 PPP項目是否可以申請專項債券資金

PPP項目及專項債券項目融資主體及償債主體不同，目前國家未出臺PPP和專項債券結合的政策，因此，目前專項債券資金不能用于PPP項目。

3.2已完工的項目是否可以申請專項債券資金

不可以。專項債券資金可以用于新建或在建項目，資金下達后要求形成實物工作量。

3.3土地儲備項目現在是否可以通過專項債券籌資

按照近兩年的政策，不支持土地儲備項目通過專項債券籌資。

3.4棚改項目是否可以發(fā)行專項債籌資

允許。但是針對棚改項目發(fā)行專項債有三個方面的硬性要求：一是項目已列入國家棚戶區(qū)改造計劃的項目，二是項目安置補償方式屬于實物安置，三是傾向于項目處于在建階段。

3.5 專項債項目評審中，如何提高項目評審得分，提高成功發(fā)行率，準備項目前期資料時，除了立項批復、可行性研究報告及批復、規(guī)劃選址及用地預審意見、環(huán)評批復外，以下資料可以證明項目成熟到較高，進而提高成功發(fā)行率如

(1)初步設計批復：

(2)施工圖設計文件的批復； 

(3)工程公開招標的過程文件；

(4)已簽訂的施工合同； 

(5)土地使用權證書； 

(6)建筑工程規(guī)劃許可證；

(7)項目施工許可證； 

(8)建設用地規(guī)劃許可證等。

3.6中央預算內資金可否作為專項債項目資本金

中共中央辦公廳、國務院辦公廳印發(fā)了《關于做好地方政府專項債券發(fā)行及項目配套融資工作的通知(》廳字〔2019)33號〕, 提出：多渠道籌集重大項目資本金。鼓勵地方政府通過統(tǒng)籌預算 收入、上級轉移支付、結轉結余資金，以及按規(guī)定動用預算穩(wěn)定調節(jié)基金等渠道籌集重大項目資本金。允許各地使用財政建設補助資金、中央預算內投資作為重大項目資本金。

3.7九年制義務教育能否申請專項債融資

不允許。城鄉(xiāng)義務教育由地方一般共公共財政支持，收益性不足；但學前教育和職業(yè)教育項目有較好的收益來源，可申請發(fā)行專項債券。

四、專項債發(fā)行階段相關問題

4.1 專項債披露的信息主要包括哪些

根據財政部關于地方政府專項債券信息披露管理要求的相關政策，專項債券存續(xù)期內項目信息披露的核心內容包括：

(1)項目基本信息(項目名稱、項目簡要描述);

(2)專項 債券項目資金使用情況；

(3)專項債券對應項目建設進度、運營情況；

(4)項目收支； 

(5)專項債券項目收益及對應形成的資產情況；

(6)其他按規(guī)定需要公開的信息(如：項目重大變更事項等 )

新增專項債券存續(xù)期內，各地應當按照模板格式，每年披露項目實際收益、項目最新預期收益等信息。

4.2地方政府專項債的發(fā)行結果查詢途徑

地方政府專項債發(fā)行結果可在中國債券信息網、中國地方政府債券信息公開平臺、專項債券信息網等網址進行查詢。

(1) 中國債券信息網(www . chinabond . com . cn)

由中央國債登記結算有限責任公司(簡稱“中央結算公司”)進行運營。

(2) 中國地方政府債券信息公開平臺(www.celma.org.cn)

由財政部建設的全國統(tǒng)一的地方政府債務(債券)信息公開平臺，由地方政府定期公開債務限額、余額以及經濟財政狀況、債務發(fā)行、存續(xù)期管理等信息，形成地方政府債券統(tǒng)計數據庫。

五、專項債全生命周期如何監(jiān)管

5.1 新增專項債券資金是否可以置換存量債務

根據《財政部關于加快地方政府專項債券發(fā)行使用有關工作的通知》 (財預〔2020)94號〕文件要求，嚴禁將新增專項債券資金用于置換存量債務，決不允許搞形象工程、面子工程。

5.2如何進行地方政府專項債券的全生命周期風險管理

四川省財政廳四川省發(fā)展和改革委員會四川省自然資源廳四川省生態(tài)環(huán)境廳關于印發(fā)《四川省地方政府專項債券全生命周期管理辦法》的通知(川財規(guī)〔2021)6號〕文件要求，為進一步完善地方政府專項債券管理，規(guī)范地方政府融資行為，健全地方政府專項債券“借、用、管、還”全生命周期管理，出臺的辦法明確了專項債券全生命周期管理主要包括項目庫管理、限額管理、預算管理、債券發(fā)行、資金使用、還本付息、監(jiān)督與績效等方面內容。

(1)項目庫管理：專項債券實行項目庫管理，項目庫分為儲備庫、備選庫、執(zhí)行庫三級子庫。

其中，

儲備庫入庫：項目信息包含但不限于以下內容：項目基本情況、立項情況、投融資規(guī)模、專項債券需求金額、建設周期、開工年度、收入來源、預計收益、績效目標等。

備選庫入庫：各級財政部門匯總本地區(qū)項目實施方案、法律意見書、財務評估報告(簡稱“ 一案兩書”),由市(州)財政 部門組織項目初評后統(tǒng)一本地區(qū)(含擴權縣)情況報財政廳。省 本級組織實施的項目，由主管部門報財政廳并做好相關信息、資料填錄。

執(zhí)行庫入庫退庫：發(fā)行專項債券項目必須從備選庫內選擇，發(fā)行成功的納入執(zhí)行庫管理。專項債券存續(xù)期滿、債券本息全部清償后，項目退出執(zhí)行庫。

(2)限額管理：專項債券實行限額管理，專項債券發(fā)行規(guī)模不得超過專項債務限額。

(3)預算管理：專項債券收入、支出、還本付息、發(fā)行兌 付費用、項目收入及其安排的支出等各項收支均應納入政府性基金預算管理，列入相關預算科目。

(4)債券發(fā)行：各地在上級核定的新增專項債券發(fā)行額度內，提出專項債券項目安排及發(fā)行建議，各地安排項目額度時，應充分考慮項目成熟度、重要程度、急迫性等，提高對重點領域重大項目、已發(fā)債項目集中保障程度，避免項目安排零碎化。

(5)資金使用：各級財政部門應當加強專項債券項目收支預算執(zhí)行管理，主管部門和項目單位應當加強項目前期準備，避免“錢等項目”造成債券資金閑置，在確保資金使用合法合規(guī)、工程質量安全的前提下，加快項目建設和資金使用進度。

(6)還本付息要求：各級政府對本地區(qū)使用的專項債券本息依法承擔全部償還責任。各級財政部門及時足額上繳專項債券本息及兌付費用。財政廳按照約定償還到期債券本金、支付利息及兌付費用。

(7)監(jiān)督與績效管理：各級財政部門加強對專項債券資金績效管理，開展績效運行監(jiān)控，組織開展或聘請第三方機構定期開展專項債券項目績效評價工作，提高專項債券資金使用效益。

5.2如何做專項債監(jiān)管

《財政部關于加快地方政府專項債券發(fā)行使用有關工作的通知》(財預〔2020〕94 號)提出：要依托地方政府債務管理信 息系統(tǒng)，對專項債券發(fā)行使用實行穿透式、全過程監(jiān)控，動態(tài)監(jiān)測地方財政、相關主管部門以及項目單位等各類參與主體，逐個環(huán)節(jié)跟蹤進展，一級抓一級，層層壓實相關主體責任，既要督促加快專項債券資金使用進度，盡快形成實物工作量，也要確保項目質量，提高債券資金使用績效，決不能亂花錢。

2020年以來財政部對地方政府專項債項目采取穿透式監(jiān)管措施，主要包括：項目準備情況監(jiān)測、項目建設情況監(jiān)測、項目運營情況監(jiān)測和項目專項收入監(jiān)測。

5.3專項債券項目資金績效采取“雙監(jiān)控”管理

《財政部關于印發(fā)

(1)項目主管部門和項目單位

應當建立專項債券項目資金績效跟蹤監(jiān)測機制，對績效目標實現程度進行動態(tài)監(jiān)控，發(fā)現問題及時糾正并告知同級財政部門，提高專項債券資金使用效益，確保績效目標如期實現。

項目單位應當自主開展績效自評，評價結果報送主管部門和本級財政部門。項目主管部門和本級財政部門選部分重點項目開展績效評價。

(2)地方財政部門

應當跟蹤專項債券項目績效目標實現程度，對嚴重偏離績效目標的項目要暫緩或停止撥款，督促及時整改。項目無法實施或存在嚴重問題的要及時追回專項債券資金并按程序調整用途。

財政部門利用信息化手段探索對專項債券項目實行穿透式監(jiān)管，根據工作需要組織對專項債券項目建設運營等情況開展現場檢查，及時糾偏糾錯。